L’investissement en groupements forestiers (GFI) : un investissement tangible, porteur de sens et aux multiples avantages
Les groupements forestiers sont des sociétés civiles dont l’objet est l’acquisition, l’amélioration et la conservation de forêts, de terrains boisés ou à boiser. Ils en assurent l’exploitation selon des cahiers de charges très stricts et respectueux du vivant. Cette gestion et l’engagement de conservation de ces forêts permettent au groupement forestier d’obtenir les avantages fiscaux qui s’y rapportent.
Investir dans des parts de GFI permet donc d’accéder à un investissement de niche avec un ticket d’entrée modeste (à l’instar des parts de SCPI) et d’en percevoir les avantages fiscaux sans les contraintes de durée de détention. En effet, ces dernières sont portées par le GFI.
Quels avantages pour ce type d’investissement ?
Une fiscalité spécifique et attractive
Réduction de l’impôt sur le revenu
Elle correspond à 25% du montant de la souscription (frais de souscription inclus, hors frais d’entrée). Ainsi, un investissement de 10 000€ permet une réduction de l’IR de 2 500€.
Cette réduction d’impôt est soumise au plafond des niches fiscales de 10 000€ et à un délai de détention des parts d’au moins 5 ans ½ .
Abattement sur les droits de donation et de succession (DMTG)
La valeur forestière des parts de GFI bénéficie d’un abattement de 75% sur les droits de donation et de succession quel que soit le lien de parenté du défunt avec l’héritier.
Selon le type de parts de GFI souscrites, il peut y avoir un délai de détention minimum d’au moins 2 ans ½. Il existe cependant des parts de GFI qui ne requièrent pas ce délai.
Exonération IFI (Impôt sur la fortune immobilière)
Exonération de 75% du montant des parts de GFI puis de 50% au-delà d’un certain seuil.
Ici également, il existe des parts de GFI qui sont hors champ de l’IFI et qui bénéficient ainsi d’une exonération totale sans contrainte de durée de détention.
Un excellent outil de diversification
Les parts de GFI sont décorrélées des marchés financiers et de l’immobilier. Il s’agit donc d’un très bon placement diversifiant.
Le niveau de risque de ce placement est maîtrisé grâce à
- la mutualisation des forêts acquises,
- la gestion des forêts selon les règles de l’art.
Enfin, investir dans la forêt permet d’investir dans un placement atypique, tangible et vivant. C’est un investissement porté vers l’avenir répond aux exigences éthiques et responsables du moment.
Un placement rentable dans la durée et anti-inflation
Le rendement annuel est relativement faible : environ 2.5% bruts annuels. C’est un placement de « bon père de famille ».
Cependant la réelle rentabilité des GFI provient de la revalorisation régulière du prix des parts. En effet, le marché du bois est en pleine croissance avec une forte demande et une offre limitée. Ceci fait de ce placement un très bon outil anti-inflation : les parts se valorisent en fonction de cette demande en forte croissance.
Quels risques ?
Les risques liés à la forêt :
Le risque climatique (tempête, grêle, neige, etc.) :
Ces risques sont assurés par le GFI. Les potentielles indemnités permettent de compenser en partie les pertes et de replanter les arbres.
Le réchauffement climatique :
Ce risque n’est pas assurable. Cette problématique est anticipée par une sélection rigoureuses des forêts acquises, d’un bon entretien de ces dernières et d’un travail sur la sélection et le mélange des espèces d’arbres.
Le risque d’incendie
Ce risque est assuré. Là encore, la sélection rigoureuse des forêts, leur entretien, la présence de barrières de feu / bassins d’eau, de vigie sont les meilleurs outils permettant de réduire ce risque.
Le risque phytosanitaire
Ce risque n’est pas assurable. La sélection et la gestion rigoureuse des forêts acquises sont clés.
Risques spécifiques aux GFI :
Risque de liquidité
Responsabilité des associés : le GFI est une société civile. La responsabilité des associés d’un GFI est certes limitée dans ses statuts mais existe. Il convient donc d’être prudent dans la sélection du GFI ;
L’investissement en groupements forestiers répond à la quasi-totalité des objectifs patrimoniaux : valorisation et diversification du patrimoine, optimisation de la transmission et de la fiscalité sur le revenu.
Mais pas seulement… La forêt est un placement qui ne laisse personne indifférent : l’arbre, symbole de vie, devient ici un actif tangible et responsable. Détenir des parts de GFI est ainsi un investissement qui a du sens. En effet, détenir puis transmettre des parts de GFI est porteur de solides valeurs tournées vers l’avenir.
Si vous souhaitez des informations complémentaires, n’hésitez pas à nous contacter.
Article rédigé par Agnès NAEGEL, Ingénieure Patrimoniale au sein d’Astoria Finance.